企业财务报表分析常用指标及其公式汇总(2600字)

来源:m.ttfanwen.com时间:2016.9.20

企业财务报表分析常用指标及其公式汇总

一、短期偿债能力分析

1、营运资本=流动资产—流动负债

2、流动比率=流动资产÷流动负债

3、速动比率=速动资产÷流动负债=(流动资产-存货)÷流动负债

4、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债

5、保守速动比率=(货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额)÷流动负债

二、长期偿债能力分析

1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%(也称债务比率)

2、产权比率=(负债总额÷股东权益)=资产负债率÷(1-资产负债率)也称债务股权比率)

3、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100%

4、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

(息税前利润=税前利润+利息费用=税后利润+所得税+利息费用)

5. 长期债务与营运资本比率=长期债务÷(流动资产-流动负债)

6、固定支出偿付倍数=(税前利润+固定支出)÷固定支出=(息税前利润+租赁费中的利息费用)÷[利息费用+租赁费中的利息费用+优先股股息÷(1-所得税税率)]

三、营运能力分析—资产运用效率

1、总资产周转率=主营业务收入÷总资产平均余额

总资产周转天数=计算期天数360÷总资产周转率

2、流动资产周转率(次数)=主营业务收入÷流动资产平均余额

3、固定资产周转率(次数)=主营业务收入÷固定资产平均余额

4、长期投资周转率(次数)=主营业务收入÷长期投资平均余额

5、应收账款周转率(次数)=主营业务收入÷应收账款平均余额

6、应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷主营业务收入净额

7、存货周转率(次数)=主营业务成本(收入)÷平均存货净额

其中:平均存货净额=(期初存货净额+期末存货净额)÷2

9、存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷主营业务成本

10、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

四、盈利能力分析

销售毛利=主营业务收入-主营业务成本

主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加

营业利润=主营业务利润+其他业务利润-资产减值准备-三费用

利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出

净利润=利润总额-所得税

1、销售毛利率=销售毛利÷主营业务收入×100%

2、营业利润率=营业利润÷主营业务收入×100%

营业利润=贡献毛益-固定成本

贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量×(单价-单位变动成本)

3、销售净利率=净利润÷主营业务收入×100%

4、经营杠杆系数=营业利润变动率÷产销量变动率=基期贡献毛益÷基期营业利润

5、总资产收益率=收益总额÷平均资产总额×100% 收益总额=息税前利润

6、长期资本收益率=收益总额÷长期资本额×100%

收益总额=息税前利润-短期利息=税前利润+长期资本利息

长期资本额=长期负债平均余额+所有者权益平均余额=(期初长期负债+期末长期负债)÷2+(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2

五、投资报酬分析

1、财务杠杆系数=普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率

财务杠杆系数=变动前的息税前利润÷变动前的税前利润

2.、净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%

其中:平均所有者权益=(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2

净资产收益率=资产净利率×权益乘数

其中:资产净利率=销售净利率×总资产周转率

权益乘数=1÷(1-资产负债率)

净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

净资产收益率=资产净利率÷(1-资产负债率)

净资产收益率=[资产收益率+(资产收益率-负债利息率)×(负债÷净资产)]×(1-所得税率)

净资产收益率的变动率=资产收益率的变动率×财务杠杆系数

3、简单资本结构的每股收益=(净利润-优先股股利)÷发行在外的加权平均普通股股数

复杂资本结构的基本每股收益=(净利润-优先股股利)÷(流通在外的普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约当股数)

复杂资本结构的充分稀释的每股收益=(净利润-不可转换优先股股利)÷(流通在外的普通股股数+普

通股股票等同权益)

4. 股票获利率=(普通股每股股利+每股市场利得)÷普通股每股市价×100%

其中:每股市场利得=期末股票市价-期初股票市价

5. 市盈率=普通股每股市价÷每股收益

6. 市净率=普通股每股市价÷每股净资产

其中:每股净资产=(股东权益总额-优先股权益)÷发行在外的加权平均普通股股数

六、现金流量分析

1. 现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量÷流动负债×100%

2. 债务保障率=经营活动现金净流量÷(流动负债+长期负债)×100%

3. 偿还到期债务比率=经营活动现金净流量÷本期到期负债×100%

4. 每元销售现金净流入=经营活动现金净流量÷主营业务收入

5. 每股经营现金流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)÷发行在外的普通股股数×100%

6. 全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷全部资产×100%

7. 现金流量适合比率=一定时期经营活动现金净流量÷(同期资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利)×100%

8. 现金再投资比率=(经营活动现金净流量-现金股利-利息支出)÷(固定资产原值+对外投资+其他资产+营运资金)×100%

9. 现金股利保障倍数=经营活动现金净流量÷现金股利额

10. 营运指数=经营活动现金净流量÷经营所得现金×100%

其中:经营所得现金=净收益-非经营净收益+非付现费用

七、业绩计量与评价

1. 净收益=净利润-优先股股利

2. 净现金流量=净收益+非现金费用

经营活动现金净流量=净现金流量-流动资产增加额+流动负债增加额-非经营活动收益

自由现金流量=经营活动现金净流量-资产投资支出

3. 经济增加值=息前税后经营收益-使用的全部资金×资本成本率=税后经营收益-使用的股权资金×股权成本率

基本经济增加值=息前税后经营利润-报表总资产×资本成本率

4. 市场增加值=总市值-总资本

5. 经济收益=预期未来现金流入现值-净投资的现值

6. 资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%


第二篇:企业财务报表分析公式大全 3800字

企业财务报表分析公式大全

财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据,并结合其他有关补充信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价,为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文主要介绍了财务报表分析公式大全。

一、偿债能力分析:

1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高,企业流动资产流转越快,偿还流动负债能力越强。国际公认200%,我国150%较好。

2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。

3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高,经营风险大,能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%,国际公认较好60%。

4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

二、资本状况分析:

1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%,指标越高,资本保全情况越好,企业发展潜力越大,债权人利益越有保障。-

2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%,指标越高,所有者权益增长越快,资本积累能力越强,保全情况好,持续发展能力越大。

三、盈利能力分析:

1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%,介于20%-50%之间,一般相对合理稳定,流动性强的商品,毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。

2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%,反映企业基本获利能力。-

3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

4、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构,经验管理水平有密切关系。

7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率,股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。

8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%

9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%

10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%

11、 流动比率=流动资产/流动负债*100%

12、 速动比率=速动资产/流动负债*100%

13、 资产负债率=负债总额/资产总额*100%

14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%

16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%

17、 主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%

18、 主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%

19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

20、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率

23、 净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%

24、 管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%

25、 财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%

26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%

27、 销售收现比=销售收现/销售额

28、 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金

29、 现金比率=现金余额/流动负债*100%

30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%

31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%

32、 销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%

33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额

34、 应收帐款周转天数

=天数/应收帐款周转次数

=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额

销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让

35、 存货周转率=销售成本/平均存货

36、 存货周转天数=计算期天数/存货周转率

37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额

38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数

39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额

40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率

41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出

42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额

四、营运能力分析

1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额,指标高说明收帐迅速,账龄期限短,减少企业收帐费用和坏账损失。

2、 应收帐款周转天数

=天数/应收帐款周转次数

=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额

销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让

3、存货周转率=销售成本/平均存货。一般情况周转速度越快,变现速度越快,占用存货资金少,占用相同数额的存货而实现的销货成本大。

4、存货周转天数=计算期天数(年360天)/存货周转率

5、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额,指标高表明企业流动资产周转速度快,利用效果好。

6、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数

7、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。周转速度快,企业的营运能力强;指标低,说明收入不足,或资产闲置浪费。

8、 总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率

9、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出

10、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额

五、综合偿债能力:

已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)÷利息支出

盈利能力:

主营业务净利率=(净利润÷主营业务收入)×100%

资产净利率 ? =(净利润÷平均总资产)×100%=主营业务净利率*总资产周转率

净资产收益率=(净利润÷平均净资产总额)×100%

另:总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额

营运能力:

应收帐款周转率=主营业务收入÷应收帐款平均余额

(高表明企业收帐迅速,帐龄期限短,可减少收帐费用和坏帐损失,相对增加企业流动资产的投资收益,说明资产流动性大,变现快短期偿债能力强) 存货周转率=主营业务成本÷平均存货余额

(高表明企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性存货转现速度快存货占用水平低,过高 存货不足,产品脱销)

(慢:必然占用在量的资金,造成资金浪费,营运困难)

流动资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额

总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额

(过低:收入不足,资产闲置,浪费)

发展能力:

销售增长率=(本年主营业务收入-上年主营业务收入)÷上年主营业务收入 资本积累率=[(年末所有者权益-年初所有者权益)÷年初所有者权益]×100%

主营业务利润 = 主营业务收入 — 主营业务成本 — 主营业务税金及附加

营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 — 期间费用

利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 补贴收入 + 营业外收入 — 营业外支出

净利润 = 利润总额 — 所得税

六、财务报表分析的应用

(一)杜帮财务分析体系

1、权益乘数

权益乘数=1÷(1-资产负债率)

2、权益净利率

权益净利率=资产净利率×权益乘数

=销售净利率×资产周转率×权益乘数

(二)上市公司财务比率

1、每股收益

每股收益=净利润÷年末普通股份总数

=(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)

2、市盈率

市盈率(倍数)=普通股每股市价÷普通股每股收益

3、每股股利

每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数

4、股票获利率

股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%

5、股利支付率

股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%

6、股利保障倍数

股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利 =1÷股利支付率

7、每股净资产

每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数

8、市净率

市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产

(三)现金流量分析

1、流动性分析

(1)现金到期债务比

现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务

(2)现金流动负债比

现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债

(3)现金债务总额比

现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额

2、获取现金能力分析

(1)销售现金比率

销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额

(2)每股经营现金流量净额

每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷普通股股数

(3)全部资产现金回收率

全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100%

3、财务弹性分析

(1)现金满足投资比率

现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

(2)现金股利保障倍数

现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额÷每股现金股利

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