财务管理案例分析(1000字)

来源:m.ttfanwen.com时间:2017.4.10

一、 银行利息的计算公式:利息=资金额×利率×占用时间,虽然从测算的

结果来看,“等额本金”还款方式比“等额本息”方式支付的利息少,但相应的,“等额本金”方式所占用银行资金的时间也比“等额本息”少。因此,并不存在“等额本息”方式还贷“吃亏”的说法,对于贷款来说,贷款者多用银行的贷款一天,就要多付一天的利息,贷款的金额越大。对两种还款法不能简单比较。等额本息还款利息总额高。等额本息是把按揭贷款的本金总额与利息总额相加,然后平均分摊到还款期限的每个月中。作为还款人,每个月还给银行固定金额,但每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。每月还相同的数额,作为贷款人,操作相对简单,每月承担相同的款项也方便安排收支。但是这种还款方式的利息总额比较高。

二、如果贷款人提前还款,已还款年限越长越不划算,因为贷款人在前几年归还的贷款中,归还的多数是利息。等额本金还款初期压力大。等额本金是指在还款期内把本金等分,每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息,每月的还款本金额固定,而利息越来越少。此种还款模式支出的利息总和相对于等额本息利息会有所减少。对于“等额本金”来说,由于前期归还了较多贷款本金,较“等额本息”而言,实际上是减少占用银行资金的金额和缩短了占用时间,因此贷款利息总的计算下来就相对少了一些。

三、如果遇到贷款利率调整,对于支付的总利息而言,等额本息还款方法要比等额本金受到的影响大。原则上来说,即使降息,等额本金也会比等额本息的利息总额少,但现在出现一种特殊情况,当贷款利息低于同期存款利率,贷款人可以利用存贷差,将贷款本金存入银行,以存款利息偿还贷款利息,并会出现一定盈余。

本息法和本金法的具体选择上,还要因人而异。本金法虽然更为“便宜”,但借款人购房开销已经很大,初期将承受还贷过程中最重的压力,容易造成周转困难。对某个具体的借款人来说,如果目前的收入比较高,而将来又有可能减少收入,如数年后即将面临退休的中年借款人,那就适宜选择“等额本金”还款方式。反之,如刚踏入职场不久的年轻借款人,未来的收入可望随着技能和年资的增加而水涨船高,这类借款人则宜选择“等额本息”还款方式。如果前期资金较为紧张或需要进行其他资金投资的,建议选择“等额本息”还款方式;如果收入比较稳定而不需要进行其他投资的,建议选择“等额本金”还款方式。另外,由于按揭利息是“一年一定”的浮动方式,从按揭利率成本这方面考虑,如果预期今后数年利率将逐步走高的话,选择“等额本金”还款方式比较有利。


第二篇:财务管理案例总结 2000字

百富勤破产案例及启示

一、 引言

随着经济的全球化,我国的经济快速发展以及汇率制度改革和利率市场化进程稳步推进的同时,人民币汇率波动的幅度增大、频率加快,外汇风险凸现,全球性金融危机的挑战。因此国内企业必须尽早学习和掌握防范风险的方法和工具,提高风险意识,加强企业监管制度,认识到优秀企业家对企业的重要性。本文为百富勤破产案例分析及其带给我们的启示

二、 案例及案例产生的原因

(一) 百富勤案例

19xx年成立的香港百富勤投资集团有限公司,百富勤由最初3亿港元的资本发展成为拥有240亿港元总资产的跨国投资银行,在东南亚及欧美共设有28家分行,业务遍及证券、期货经纪、基金管理、投资融资、包销上市等。19xx年下半年爆发了金融危机,由于百富勤大量投资于东南亚市场,持有巨额亚洲货币债权,东南亚货币狂泻给其造成了无法弥补的损失,同时汇市的动荡也带来了故事的暴跌。19xx年初百富勤宣告破产。

(二)百富勤破产原因

1.导致百富勤倒闭的诱因是亚洲金融风险,主要的原因是公司在报告及会计程序、风险管理和内部审计上的基础系统性均不足,“反映了百富勤过于重视招揽生意,而忽略提供所需监管系统的公司文化。

2.堪称发达成功的港资综合性投资银行唯有百富勤,真正能够与来自华尔街的专家们一决雌雄的港资投资银行也唯有百富勤。在这些眩目的成绩之下,百富勤在治理结构方面的缺陷被深深地遮掩了。

3.和企业治理结构中对于经理阶层的制约和激励,是保证整个企业平稳运行的两个既互相制约、又互相依赖的方面。缺乏基本制衡的经理阶层必然会导致其做出损害投资者的行动,对于投资银行这样相对来说要求机制比较灵活的企业来说,投资者往往屈从于经理阶层给予更大自主权的要求,这可能会有利于一个阶段内的业务发展,但却肯定是长远发展的隐患。

4.百富勤先后在欧美和亚洲多个国家开设分行。杜梁二人之分工按区域划分的。杜辉廉主要负责欧美及东南亚,而梁伯韬主管大中华区。杜辉廉在主管的业务领域内独断专行,被称为国王。如果一个企业内有一个国王,那么,基本的制衡机制从何谈起?在这样的治理结构下,这些超然于制衡之外的经理人员才可能不顾基本的风险管理原则、摈弃内部可能的制衡机制和监控机制进行孤注一掷的冒险,这种冒险在特定的时候可能还会给企业带来巨额利润,但是,在巨额利润之后,是阴险地冷笑着的魔鬼,是负面影响不断扩大的治理结构方面的隐患。

5.百富勤作为一家东方文化环境中成长起来的投资银行,在相当程度上带有家长式的色彩,对于主要决策人员缺乏基本的制约。

6.投资银行内部独立的风险控制体系远远没有有效运行。小型投资银行在风险防范和控制水平相对滞后的情况下还可以取得一定的发展,但随着公司规模的扩大,风险防范和控制的重要性就会日益显现出来。百富勤在不到xx年的时间里一跃成为香港投资银行界的佼佼者,但随着其规模的扩张,风险防范和控制能力却没有能够相应地得到提高。

三、给我们的启示

有效的制度创新是企业发展的巨大动力,而制度创新不到位则是企业失败的重要原因。从百富勤的破产上,我们可以很好地体会到这一点。

1.企业的可持续发展离不开企业持续的体制创新

百富勤的破产则从反面印证了这一点。尽管百富勤致力于以现代企业治理结构来改造其客户企业并推动它们上市,但其自身的治理结构仍然存在着明显的缺陷。杜辉廉在百富勤是“国王”,他说一句话、做的每一个动作都有着举足轻重的地位。在这样的治理结构下,就很容易导致不顾基本的风险管理原则、摈弃内部可能的制衡机制和监控机制而进行孤注一掷的投资冒险。

2.优秀的企业家对于企业的体制创新至关重要

百富勤之所以能够迅速崛起,杜辉廉、梁伯韬等领导人发挥了重要的作用。而百富勤之所以很快破产,与企业领导人的失误有很大的关系。据香港政府发表的独立报告表明,并未发现任何百富勤董事、管理人员和顾问有欺诈或不诚实行为,所出现的失责事项主要因为有关人员表现失当,而并非蓄意为之。由于习惯于家长制的工作作风,导致企业有效的治理结构的形成严重滞后,终于未能经受住亚洲金融危机的打击。

3.企业的体制创新必须建立在有效风险管理的基础上

对于百富勤来说,却过多地考虑市场拓展的需要,没有有效地考虑在体制创新中可能面临的各种风险。因此,忽视风险管理,高风险的投资业务发展过多,在市场发生重大动荡时,公司抵御风险的能力很弱。在我国,不少投资银行的风险内部控制体系还不是很完善,这一问题尤其应引起重视。在投资银行的规模较小时,问题还不容易暴露出来。但随着其规模的扩大,风险管理和内部控制的重要性就会与日俱增。

4.企业的体制创新需要有超前的眼光

当我们反思百富勤的兴衰历史的时候,我们就很难发现这种超前的眼光。如果没有建立完善的治理结构的超前眼光,即使更多的百富勤奇迹在中国市场上出

现,也会有同样多的百富勤悲剧在中国市场上演。

四、 结论

从百富勤的兴起直到破产仅用了短短xx年的时间,我们应当意识到,企业的发展不能盲目的扩张,而是要建立一套属于自己的并且适合自己企业的风险防范机制,同时,要加强对约束力有限的市场,在监管中让“无形的手”发挥更大的作用。

11人力资源管理1班

小组成员:陈巧女 张玲丽 姜梦依

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